AKADEMIJA KREDITNOG RIZIKA
• Procena rizika komercijalnih kredita
• Analiza finansijskog rizika, procena menadžmenta i tržišta, cash flow projekcija
• Rad na primerima iz prakse
O Akademiji kreditnog rizika
Akademija kreditnog rizika je modularni program koji se fokusira na procenu rizika komercijalnih kredita. Akademija obezbeđuje osnovu za analizu finansijskog rizika, procenu menadžmenta i tržišta, kao i izradu cash flow projekcije. Rad na Akademiji se odvija isključivo preko praktičnih primera, sa velikim brojem case-ova iz Srbije.
Akademija je pogodna za sve profesionalce u bankarstvu (front i back office, kreditni analitičari, kreditni savetnici, account i relationship menadžeri, rizici…) kao i za finansijere u kompanijama (CFO, treasury menadžer, controlleri itd.).
Akademija traje 8 dana i sastoji od 4 nivoa po 2 dana. Svaki od nivoa se može pojedinačno pohađati.
- Nivo 1 – Finansijski izveštaji
- Nivo 2 – Procena finansijskog izveštaja
- Nivo 3 – Ocena investicionog projekta (Business case)
- Nivo 4 – Projekcija cash flow-a
Sadržaj
Nivo 1 – Finansijski izveštaji
Različite vrste biznisa
- Proizvodnja
- Trgovina
- Usluge
- Ostalo
Finansijski izveštaji
- Bilans uspeha
- Bilans stanja
- Cash flow
- Izveštaj o promenama na kapitalu
- Napomene
Računovodstveni standardi i MRS
Dvostruko knjigovodstvo
Konsolidovani izveštaji
Nivo 2 – Procena finansijskog rizika
Zašto kompanije pozajmljuju?
Analiza finansijskih izveštaja
Finansijski trougao
- Likvidnost
- Profitabilnost
- Zaduženost
Racio analiza
- Racio brojevi po industrijama
- Korekcija za prosečne vrednosti
- Specifičnosti (EBITDA vs LTM EBITDA, ROCE vs ROE…)
Procena menadžmenta
Procena tržišta
Procena kapaciteta za vraćanje dugova
Nivo 3 – Ocena investicionog projekta (Business case)
Šta je Business case?
Costs
- Bilans uspeha: COGS, OPEX, porez na dobit
- Bilans stanja: NWC, CAPEX
- Poseban tretman: kamata, kredit, amortizacija
Benefits
- Bilans uspeha: prodaja, ušteda u troškovima, izbegnuti troškovi
- Bilans stanja: NWC, rezidual
- Poseban tretman za kredite
- Nefinansijski benefiti
Pretpostavke (assumptions)
- Pojednostavljivanje
- Opsezi (“od…do”)
- Korišćenje “rampe”
Finansijski model
- Ekonomski tok
- Finansijski tok
Diskontovanje
- Weighted Average Capital Costs (WACC)
- Računica diskontnog faktora
Ocena investicionog projekta
- Net Present Value (NPV)
- Internal Rate of Return (IRR)
- Payback
- Discounted Payback Period (DPP)
- Profitability Index (PI)
Analiza rizika
- Kvalitetni rizici projekta
- Osetljivost projekta na promenu ulaznih pretpostavki
- Prelomna tačka rentabiliteta
- Monte Carlo analiza rizika
- Pravljenje više različitih scenarija (pesimistički, normalan, optimistički)
Pravljenje finansijskog modela u Excelu
Nivo 4 – Projekcija cash flow-a
Glavni delovi CF izveštaja: CFO, CFI, CFF, FCF
Tri metode za izradu CF izveštaja
- Direktna metoda
- Indirektna metoda
- Menadžerska metoda
Odnos EBITDA i Neto Obrtnih Sredstava (NOS)
- EBITDA je mera profitabilnosti
- NOS je mera upravljanja obrtnim sredstvima
Sedam generatora keša
- Rast prodaje %
- Gross margina %
- OPEX %
- Days Sales Out (DSO)
- Days Inventories Out (DIO)
- Days Payables Out (DPO)
- CAPEX
Projekcija Cash Flow za 5 godina
- Pravljenje plana prodaje
- Projekcija Bilansa uspeha
- Projekcija Bilansa stanja
- Plan otplate kredita
- Projekcija Cash flowa
- Ocena osetljivosti
- Da li kompanija ima dovoljno FCF da vrati kredite
Datumi
Za datume održavanja Akademija, molimo vas da nas kontaktirate.
Kontakt: 011 3047 126, 063 8500 991, sandra.scepanovic@mcb.rs
Prijava
Vreme
- 09.00-16.00
- MCB, Beograd, Ustanička 189
Investicija
- Kompletna Akademija izveštaja za menadžere, 1.900 EUR
- Pojedinačni nivo, 590 EUR
- PDV je 20%. PDV možete da odbijete u poslovnim knjigama
- Plaćanje je po srednjem kursu NBS
In-house
- Ukoliko vaša kompanija ima više zainteresovanih, naša preporuka je organizovanje In-house treninga.
- Javite se za dodatne informacije oko In-house treninga.
Preuzmi kalendar obuka u PDF formatu.
