Cash flow analiza 1

O treningu

• Na početku treninga polaznici se podsećaju glavnih delova svih finansijskih izveštaja, kao i ključnih racio brojeva.
• Nakog toga, objašnjavaju se ključni delovi Cash Flow izveštaja. U sledećem koraku, polaznici rade nekoliko primera da bi razumeli razlike između direktne, indirektne i menadžerske metode. U trećem delu sumira se sedam ključnih pokretača keša u kompaniji. Polaznicima se posebno objašnjava uticaj EBITDA (profitabilnost) i NOS Neto Obrtnih Sredstava na stvaranje keša iz operativnog poslovanja. U petom delu polaznici u Excelu prave plan otplate kredita za pet godina. U šestom delu polaznici samostalno rade kompletnu projekciju Cash Flow izveštaja za jednu godinu. Kada samostalno urade projekciju Cash Flow izveštaja za jednu godinu, polaznici su spremni i za Cash Flow projekciju za pet godina.
• Polaznici dobijaju i poseban materijal sa primerima iz MRS 7.

Kome je namenjen?

• Posebno je koristan za top i srednji menadžment koji treba da imaju uvid u stanje keša kompanije
• Koristan i kreditnim referentima u bankama, kao i svim onim koji odlučuju o plasiranju novca (banke, investicioni fondovi, brokeri, osiguravajuće kuće…)
• Svi zainteresovani za cash flow izveštavanje

Sadržaj

Glavni delovi Cash Flow izveštaja

• Operativni Cash Flow (CFO)
• Investicioni Cash Flow (CFI)
• Finansijski Cash Flow (CFF)
• Free Cash Flow (FCF)

Tri metode za izradu Cash Flow izveštaja

• Direktna metoda
• Indirektna metoda
• Menadžerska metoda

Odnos EBITDA i Neto obrtnih sredstava (NWC)

• EBITDA kao mera profitabilnosti
• NWC kao mera upravljanja obrtnim sredstvima

Sedam generatora keša

• Rast prodaje %
• Gross margina
• Operativni troškovi (OPEX)
• Naplata od kupaca – Days Sales Out (DSO)
• Obrt zaliha – Days Inventories Out (DIO)
• Plaćanje dobavljačima – Days Payables Out (DPO)
• Investicije u osnovna sredstva (CAPEX)

Projekcija Cash Flow za 5 godina

• Kreiranje modela Cash Flow projekcije u Excel-u

Dodatak

• Međunarodni računovodstveni standard 7

Datumi

• 26-27.sep.2024
• 28-29.okt.2024
• 18-19.nov.2024
• 26-27.dec.2024

Investicija

• 690 EUR po polazniku + PDV.
• PDV na usluge treninga je 20%
• PDV možete da odbijete u poslovnim knjigama.