Cash (keš)
Keš je deo sredstava kompanije i prikazuje se na levoj strani Bilansa stanja balance sheet.
Keš može da postoji u više različitih oblika:
- Keš u blagajni (gotovina)
- Žiro račun
- Čekovi, menice
- Kratkoročni depoziti kod banaka
- Kratkoročne hartije od vrednosti sa dospećem do 90 dana
Po IAS International Accounting Standards u keš se prikazuju i kratkoročne obaveze za likvidnost (overdraft). To znači da keš može biti i negativan.
Kompanije obično nemaju puno keša u Bilansu stanja, odnosno obično je to do 5% od aktive. Pojedine IT kompanije kao što su Microsoft i Apple imaju ogromne količine keša na raspolaganju.
Profit i keš nisu sinonimi u finansijama. Za profit se koristi Bilans uspeha P&L dok se za keš koristi cash flow. Postoji lepa izreka o odnosu između keša i profita:
- Cash is a fact, profit is an opinion.
Da bi kompanija imala dovoljno keša, menadžer mora da pazi na 7 ključnih pokretača keša. Za detaljnije objašnjenje ovog pojma pogledaj 7 cash flow drivers.