FCF Free Cash Flow (slobodan keš)

FCF je izraz koji se javlja u Cash flow izveštaju. FCF označava koliko je kompanija napravila slobodnog keša. Kompanija upotrebljava FCF za dve stvari:

• vraćanje kredita
• isplata dividendi

FCF se može izraziti u novcu (20 mEUR) ili u procentu od prodaje (15% od prodaje). FCF je jednak CFO minus CFI. FCF zavisi od 7 pokretača keša 7 Cash flow drivers:

1. rast
2. OPEX
3. Gross margina
4. DSO (period naplate od kupaca)
5. DIO (period zadržavanja zaliha)
6. DPO (period plaćanja dobavljačima)
7. CAPEX (investicije u osnovna sredstva)

FCF se koristi u DCF analizi za:

• vrednovanje kompanije
• vrednovanje brenda

Za detaljnije objašnjenje ovog pojma pogledaj cash flow